كيف أثر إطلاق الاكتتاب العام الأولي لشركة أرامكو وكوفيد 19 على سوق المملكة العربية السعودية؟
وأدى الاكتتاب العام الأول لشركة أرامكو في تداول، إلى زيادة القيمة السوقية للبلاد بنسبة >300٪، مما جعلها تحتل المرتبة التاسعة بين أكبر بورصة في العالم. كما دفع هذا مؤشر TASI بنسبة ~ 4٪ (Q3 2019 إلى Q4 2019) للوصول إلى مستوى 8,389.2 نقطة.
مع محدودية الوعي المالي والفرص المحدودة ، هيمنت الاستثمارات المؤسسية على المشاركة في سوق الأسهم لفترة طويلة. لوحظ أنه حتى الربع الثالث من عام 2019 ، كانت مشاركة التجزئة راكدة بهدوء مع معدل نمو بنسبة 0-1٪ فقط. ومع ذلك، شهد السوق بعد إطلاق أرامكو ارتفاعا مفاجئا في مستوى مشاركة التجزئة. كانت أرامكو واحدة من أكثر الشركات ربحية في العالم لسنوات عديدة. لقد كانت سنوات من الثقة التي غرست في الشركة هي التي اشترت العديد من المستثمرين لأول مرة للاستثمار في السوق. نظرا لصورتها العالمية ، توقعت الشركة استثمارات أجنبية كبيرة أيضا. لكن المستثمرين العالميين كانوا دائما يحملون مخاوفهم بشأن شفافية الشركة تجاه تقاريرها وتقييمها. لذلك ، لم تصل مشاركة المستثمرين الأجانب إلى المستوى المتوقع.
أدى ظهور جائحة COVID 19 إلى وضع العالم تحت الإغلاق ، حيث عانت الاقتصادات في جميع أنحاء العالم من خسائر وبدأت البورصات في الوصول إلى أدنى مستوياتها في عقد من الزمان. واستكمل ذلك بانخفاض أسعار النفط مع انخفاض الطلب على النفط بشكل كبير في جميع أنحاء العالم. بينما خرج بعض المستثمرين من السوق ، بقي بعض المستثمرين مع منظور تحقيق أرباح طويلة الأجل أيضا. شهدت شركات السمسرة زيادة في عدد عمليات فتح الحسابات التي يهيمن عليها المشاركون الأفراد الذين أرادوا الاستفادة من الأسعار المنخفضة السائدة. شهدت كبرى شركات الوساطة نموا في معدلات فتح الحساب الشهرية أعلى بحوالي 30-40٪ مقارنة بمستويات ما قبل COVID.
كونها أكبر بورصة في منطقة الشرق الأوسط ، تفتقر تداول إلى تقديم خيارات التنويع. كان مؤخرا في يوليو 2020 ، أطلق تداول المشتقات لأول مرة بدءا من تداول العقود الآجلة. وقد كان هذا بمثابة عامل جذب تكميلي للعديد من المشاركين في البيع بالتجزئة. من أجل جعل تداول نظاما بيئيا تجاريا كاملا، من المتوقع أن تطلق الحكومة قريبا تداول الخيارات والسلع أيضا. لذلك في مثل هذا السيناريو ، يمكننا أن نتوقع زيادة مشاركة التجزئة من 22٪ (Q3’19) إلى ~ 24٪ (نهاية عام 2020).
الشركات المشمولة
- الراجحي المالية
- الأهلي كابيتال
- الجزيرة كابيتال
- سامبا كابيتال
- السعودي الفرنسي كابيتال
- دراية كابيتال
- الرياض المالية
- إتش إس بي سي العربية السعودية
- الاستثمار كابيتال
- العربي للاستثمار
- البلاد للاستثمار
- الإنماء للاستثمار
- المجموعة المالية هيرمس السعودية
- شركة ميريل لينش السعودية
- فالكم للخدمات المالية
- مورغان ستانلي
- الأول للاستثمار
- دويتشه العربية السعودية للأوراق المالية
- الخير كابيتال
- جدوى للاستثمار
- أرباح كابيتال
- الإمارات دبي الوطني كابيتال
- عودة كابيتال
- جي آي بي كابيتال
- سيتي جروب السعودية
الفترة الزمنية الواردة في التقرير:-
الفترة التاريخية: 2015-2019
فترة التنبؤ: 2020-2024
الموضوعات الرئيسية التي يغطيها التقرير:-
- نظرة عامة على الصناعة – إحصاءات التداول الرئيسية للأسهم والصكوك والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة
- نظرة عامة على المستثمر
- ملخص التداول – القيمة وحجم وعدد المعاملات والتداول عبر الإنترنت وإحصاءات تداول الصكوك والسندات عبر أفضل 25 لاعبا
- المؤشرات التشغيلية – عدد العملاء الأفراد والمحافظ ، والمتداولين عبر الإنترنت ، والأصول المدارة ، وتكلفة اكتساب العملاء ، وصافي رأس المال العامل المعدل ، وعدد مراكز الاستثمار لأفضل 25 لاعبا
- معايير التسعير للبورصات المحلية والدولية
- المؤشرات المالية التي تغطي إجمالي الإيرادات والإيرادات القطاعية ونفقات التشغيل والربح التشغيلي وصافي الربح عبر أفضل 25 لاعبا
اتصل بنا:
كين ريسيرشأنكور جوبتا ، رئيس التسويق والاتصالات
support@kenresearch.com
+ 91-9015378249